最終更新：2026-05-12REINA Sync

本日の信号機

マクロ一言：コア3銘柄の最新決算が出揃った。3社ともAIへの巨額CapExを継続、収益化スピードもこれに追随。AI需要のピークアウト感は依然ゼロ。

FY26通期売上+65%で2,159億ドル過去最高、データセンター+68%、Vera Rubin発表で次世代も見えてる

FY26 Q3売上+18%、Azure+40%、AI ARR 370億ドル(+123%)、CapEx 1,900億ドルへ大増

Q1 売上+22%、Cloud+63%でバックログ4,620億ドル倍増、CapEx 1,850億ドルへ上方修正

本日のまとめ一言

コア3銘柄ガチで青信号。NVDA通期+65%、MSFT Azure+40%、GOOGL Cloud+63%。3社合計CapExは5,000億ドル級、AI設備投資サイクルはむしろ加速。