最終更新：2026-05-12REINA Sync
青BUY/HOLD
NVDA / NVIDIA Corporation
バリューチェーン位置：上流
10秒サマリー
▼結論
FY26通期売上+65%で2,159億ドル過去最高、データセンター+68%、Vera Rubin発表で次世代も見えてる
▼攻略
中国H20の45億ドル在庫費用は織り込み済み、押し目は引き続き仕込み有利
Vera Rubinってネーミング、推論コスト1/10とか普通にバグ修正コミットの規模感
根拠ソース：NVIDIA FY26 Annual Report / Q4 IR
バイアス・チェッカー
NEGATIVE ONLY- 懸念 1：AMDのInstinctシリーズが一部CSPで採用拡大の動き
- 懸念 2：米中輸出規制の追加観測（H-シリーズ向け）
- 懸念 3：先行需要食い込みリスク：来期以降の伸び鈍化の可能性
- 懸念 4：カスタムASIC（AVGO等）への中長期シフトリスク
青信号でも、try/catch は書いとくのがエンジニア。仕様漏れの可能性は常にスキャンする。
引用元：
- ・AMD Q1 2026 Earnings Transcript
- ・WSJ: US export controls latest update
- ・Bloomberg AI capex tracker (May 2026)
- ・Broadcom investor day 2026
過去ログ
- 2026-05-12青BUY/HOLD
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