TSM

Q1売上は$35.9Bで前年比+35.1%、Q2ガイダンスは$39.0-40.2Bと好調。AI/HPCが売上61%を占め、2026年通期売上は30%超成長を見込む。

戦略AI需要が堅調でファンダメンタルズは極めて良好。技術的優位性と価格決定力があるため、ホールド継続または押し目買い。

「AI需要でCapEx $56Bまで増額とか、もう製造業の規模感じゃない。半導体は物理の限界と戦うゲーム、バグ修正どころかアーキテクチャ再設計レベル。」

source · TSMC Q1 2026 Earnings Call, NVIDIA and TSMC Partnership Announcements